1. Wyniki finansowe
Grupy PKO Banku Polskiego
I kwartał 2011
10 MAJA 2011
1
2. Podsumowanie
Skonsolidowany zysk netto o 21% wyższy niż przed
rokiem
Wzrost wyniku na działalności biznesowej głównie
w efekcie wzrostu wyniku odsetkowego
Dalsza poprawa relacji kosztów do dochodów
dzięki wyższej dynamice wyniku na działalności
biznesowej niż kosztów działania
Wzrost aktywów w efekcie rozwoju akcji
kredytowej finansowanej wzrostem depozytów
klientów oraz emisją euroobligacji
Poprawa jakości portfela kredytowego
2
3. Podstawowe dane finansowe
Grupa PKO Banku Polskiego
1Q 2010 1Q 2011 Zmiana
Zysk netto mln PLN 720 871 +21,0%
Wynik na działalności biznesowej mln PLN 2 346 2 581 +10,0%
ROE netto % 14,6 15,4 +0,8 pp.
C/I % 43,2 40,8 -2,4 pp.
Kredyty brutto(1) mln PLN 122 255 137 653 +12,6%
Depozyty(2) mln PLN 122 951 135 565 +10,3%
Aktywa mln PLN 156 696 172 694 +10,2%
(1) Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto
(2) Zobowiązania wobec klientów 3
4. Udziały rynkowe
Wzrost udziału Banku w rynku kredytów
Udział w rynku – kredyty (%) Udział w rynku funduszy inwestycyjnych
25,0 mld PLN %
Osoby prywatne 160
19,9 19,7 20,0 20,0 20,1 8,8 8,6 8,7 8,3 10,0
8,2
20,0 120
Ogółem 8,0
17,0 17,0 17,2 17,2 17,2 116 119
110 6,0
15,0 80 102 102
4,0
14,1 14,1 14,1 14,1 14,2
40
10,0 Podmioty instytucjonalne 2,0
0 0,0
5,0 1Q'10 2Q'10 3Q'10 4Q'10 1Q'11
1Q'10 2Q'10 3Q'10 4Q'10 1Q'11 Razem aktywa funduszy inwest. (mld PLN) Udział rynkowy PKO TFI (%)
Udział w rynku – depozyty (%) • Po I kwartale 2011 roku udział PKO Banku Polskiego
23,4 23,3
w rynku:
25,0 23,2 23,2 23,0
Osoby prywatne
- kredytów wzrósł o 0,2 pp. r/r, w tym kredytów osób
20,0 prywatnych o 0,2 pp. r/r, a kredytów podmiotów
Ogółem
17,8 18,1 18,2 17,9 17,5
instytucjonalnych o 0,1 pp. r/r
15,0 - depozytów obniżył się o 0,3 pp. r/r – w tym
Podmioty instytucjonalne
depozytów osób prywatnych o 0,4 pp. r/r,
10,0 11,9 12,5 11,7 a podmiotów instytucjonalnych o 0,1 pp. r/r
11,0 10,9
• Utrzymanie przez PKO TFI piątej pozycji na rynku przy
5,0 niższym o 0,6 pp. r/r udziale w aktywach funduszy
1Q'10 2Q'10 3Q'10 4Q'10 1Q'11 inwestycyjnych ogółem
4
5. Wyniki finansowe – zyski
Grupa PKO Banku Polskiego
Utrzymanie wysokiej dynamiki zysku Grupy PKO Banku Polskiego
Zysk netto (mln PLN)
Zysk brutto (mln PLN)
+20,2%
+21,0%
903
1 085 • W I kwartale 2011 roku
871 skonsolidowany zysk
720 netto na poziomie
871 mln PLN, o 21,0%
wyższy od osiągniętego
- 1Q'10 1Q'11
w I kwartale 2010 roku
Podatek (mln PLN)
+16,8%
214
184
1Q'10 1Q'11
1Q'10 1Q'11
5
… Zmiana r/r
6. Wyniki finansowe – przychody i koszty
Grupa PKO Banku Polskiego
Dalsza poprawa relacji kosztów do dochodów
Koszty(1) (mln PLN)
+3,9% Wskaźnik koszty/dochody (%)
1 014 1 054
-2,4 pp.
43,2
40,8 • W I kwartale 2011 roku
wskaźnik C/I na
poziomie 40,8%, o 2,4 pp.
niższym niż przed rokiem,
dzięki zwiększeniu
÷
1Q'10 1Q'11
wyniku na działalności
biznesowej o 10,0% r/r,
Dochody(2) (mln PLN)
przy wzroście kosztów
+10,0% działania o 3,9% r/r
2 581
2 346
1Q'10 1Q'11
1Q'10 1Q'11
(1) Ogólne koszty administracyjne
(2) Wynik na działalności biznesowej rozumiany jako wynik z działalności operacyjnej bez uwzględnienia ogólnych kosztów 6
… Zmiana r/r administracyjnych i wyniku z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości
7. Rentowność
Grupa PKO Banku Polskiego
Wyższa rentowność kapitałów i aktywów
Kapitał własny(1) (mld PLN)
+28,5% Po I kwartale 2011 roku:
ROE (%)
17,1 18,6 20,3 21,6 21,9
+0,8 pp. • wskaźnik ROE wyższy niż
rok wcześniej o 0,8 pp. ze
14,6 14,9 15,4 względu na wyższą
14,3 14,1
dynamikę zysku netto niż
1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11
÷ średnich kapitałów
Zysk netto za ostatnie 4 kw. (mld PLN)
+35,5%
• wskaźnik ROA wyższy
o 0,3 pp. r/r dzięki
1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11
3,2 3,4 dynamice zysku netto
2,9
2,5 2,7 wyższej niż dynamika
ROA (%) aktywów
1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11 +0,3 pp.
2,0 2,0
Aktywa (1) (mld PLN) 1,7 1,7 1,8
+12,2% ÷
153,5 158,5 163,1 166,3
148,3
1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11
1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11
… Zmiana r/r
7
(1) Średnia ze stanów na początek okresu ostatnich 4 kwartałów oraz stanów na koniec poszczególnych kwartałów
w tym okresie (dane za poprzednie kwartały doprowadzone do porównywalności).
8. Bilans skonsolidowany
Grupa PKO Banku Polskiego
Wzrost aktywów Grupy w skali roku
Aktywa (mld PLN) +10,2%
165,7 166,9 169,7 172,7
156,7
Po I kwartale 2011 roku wzrost stanu:
• aktywów o 16,0 mld PLN r/r, z czego
o 14,5 mld PLN dzięki zwiększeniu stanu
1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11
kredytów i pożyczek udzielanych klientom
Kredyty brutto(1) (mld PLN) netto
+12,6%
129,2 131,5 135,5 137,7 • kredytów brutto o 15,4 mld PLN r/r,
122,3
głównie w efekcie zwiększenia stanu
kredytów mieszkaniowych
(+9,6 mld PLN r/r)
1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11
• depozytów o 12,6 mld PLN r/r, głównie
Depozyty(2) (mld PLN) dzięki wzrostowi bieżących depozytów
+10,3%
ludności (+7,8 mld PLN r/r) oraz
129,3 131,6 133,0 135,6
123,0 depozytów terminowych podmiotów
gospodarczych (+5,8 mld PLN r/r)
1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11
8
(1) Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto
… Zmiana r/r
(2) Zobowiązania wobec klientów
9. Struktura bilansu
Grupa PKO Banku Polskiego
Stabilne źródła finansowania działalności kredytowej
Udział w sumie bilansowej
Stabilne źródła finansowania(1) Kredyty pożyczki udzielone klientom
82,0% 81,5% 82,3% 83,7% 83,7%
75,2% 75,2% 75,9% 77,0% 76,7%
1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11
91,7% 92,3% 92,3% 92,0% 91,7%
Relacja kredyty netto/stabilne źródła finansowania(1)
• Po uwzględnieniu w źródłach finansowania działalności, obok depozytów, również stabilnego
finansowania zewnętrznego, relacja kredytów netto do stabilnych źródeł finansowania(1) na koniec
marca 2011 roku ukształtowała się na poziomie 91,7%, takim samym jak przed rokiem
9
(1) Zobowiązania wobec klientów oraz długoterminowe finansowanie zewnętrzne w postaci: emisji papierów wartościowych (w tym środków z tytułu
emisji EMTN przeprowadzonej przez PKO Finance AB), zobowiązań podporządkowanych, kredytów otrzymanych od instytucji finansowych
10. Marża odsetkowa
Grupa PKO Banku Polskiego
Wzrost marży odsetkowej w skali roku
Marża odsetkowa oraz średnie oprocentowanie
% kredytów i depozytów
7,0
7,0 6,9 6,9 6,9 6,9
6,0
5,0 4,2 4,3 4,4 4,4 4,4
4,0
3,0
3,1 2,9 2,9
2,0 2,7 2,8
1,0
0,0
Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11
średnie oproc. kredytów (1) średnie oproc.depozytów (1) marża odsetkowa (2)
• Wzrost marży odsetkowej o 0,2 pp. r/r dzięki utrzymaniu średniego oprocentowania kredytów
na stabilnym poziomie i obniżeniu średniego oprocentowania depozytów
(1) Przychody (koszty) odsetkowe w kwartale / średni stan kredytów netto (depozytów) na początek i koniec kwartału – dane urocznione 10
(2) Wynik z odsetek w kwartale / średni stan aktywów odsetkowych na początek i koniec kwartału – dane urocznione
11. Wynik odsetkowy
Grupa PKO Banku Polskiego
Stabilny wzrost wyniku odsetkowego
Wynik odsetkowy netto (mln PLN) Przychody i koszty odsetkowe (mln PLN)
oraz średni WIBOR 3M w okresie
3 000 4,40
2 671 2 711 2 720
1 719 1 731 1 719 2 479 2 554
1 592 2 500 4,20
1 474 4,18
4,10 4,00
2 000
3,88 3,80
3,87
1 500 3,82
3,60
1 005 962 952 980 1 001
1 000
3,40
500 3,20
Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11
0 3,00
Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11
przychody odsetkowe koszty odsetkowe WIBOR 3M (%)
• Wzrost wyniku odsetkowego w I kwartale 2011 roku o 245 mln PLN, tj. o 16,6% r/r, głównie w efekcie:
- zwiększenia przychodów z tytułu kredytów dzięki wzrostowi portfela kredytowego netto o 12,3% r/r
- wzrostu przychodów zrealizowanych z tytułu instrumentów pochodnych zabezpieczających o 10,5% r/r
m.in. z tytułu wzrostu wolumenu transakcji CIRS
- obniżenia kosztów odsetkowych o 0,4% r/r, głównie w efekcie spadku o 1,7% r/r kosztów zobowiązań
wobec klientów
11
12. Koszty
Grupa PKO Banku Polskiego
Koszty działania pod kontrolą
Ogólne koszty administracyjne (mln PLN) +3,9%
1 054
1 014
119 +4,6% 124
1157
1014 1021 1057 1054
+6,4% 350
329
567 +2,3% 580
Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11 1Q 2010 1Q 2011
Amortyzacja
Koszty rzeczowe i pozostałe
Świadczenia pracownicze
Zatrudnienie (etaty) 30 964 -4,2% 29 673
• Wzrost ogólnych kosztów administracyjnych o 39,9 mln PLN, tj. o 3,9% r/r, przy wzroście kosztów
rzeczowych i pozostałych o 21,1 mln PLN, tj. o 6,4% r/r, (w tym 20,8 mln PLN to wzrost kosztów
składki i wpłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny) oraz kosztów świadczeń pracowniczych o 13,3 mln
PLN, tj. o 2,3% r/r
• Stan zatrudnienia w Grupie o 1 291 etatów niższy niż przed rokiem 12
… Zmiana r/r
13. Wynik z tytułu odpisów aktualizujących
Grupa PKO Banku Polskiego
Utrzymanie konserwatywnej polityki w zakresie ryzyka kredytowego
1Q 2011 Zmiana r/r
Wynik z tytułu odpisów aktualizujących
z tytułu utraty wartości (mln PLN)
Kredyty -210 9,7% -16,7%
Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11 konsumpcyjne
Kredyty 2,9%
(1)
+39,9%
-131
mieszkaniowe
Kredyty
gospodarcze -81 12,5% -15,6%
-425 -426 -438
-458
-559 Pozostałe -16 -199,9%
RAZEM -438 7,9% +3,1%
Wskaźnik kredytów spełniających przesłanki
indywidualnej utraty wartości (2)
• Wzrost ujemnego wyniku z tytułu odpisów aktualizujących o 13,3 mln PLN, tj. o 3,1% r/r, głównie na
skutek wzrostu odpisów na portfel kredytów mieszkaniowych
(1) Kredyty mieszkaniowe dla klientów indywidualnych 13
(2) Obliczony przez podzielenie wartości bilansowej brutto kredytów i pożyczek spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości przez
wartość bilansową kredytów i pożyczek brutto
14. Wolumeny ogółem
PKO Bank Polski
Wzrost wolumenów kredytowych i depozytowych Banku
Kredyty brutto(1) (mld PLN) Udział w rynku
+12,6%
Osoby
126 129 132 134 prywatne 20,1% +0,2 pp.
119
Podmioty
14,2% +0,1 pp.
instytucjonalne
1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11 Po I kwartale 2011 roku:
Depozyty klientów(1) (mld PLN) Udział w rynku • nastąpił wzrost portfela kredytów
+9,5% o 14,9 mld PLN r/r
120 126 130 130 131 Osoby
prywatne 23,0% -0,4 pp. • depozyty klientowskie zwiększyły
się o 11,4 mld PLN r/r
Podmioty
instytucjonalne
10,9% -0,1 pp. • o 0,8 mld PLN r/r wzrosły aktywa
1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11 w zarządzaniu PKO TFI
Aktywa PKO TFI(2) (mld PLN) Udział w rynku
+8,7%
8,9 8,8 9,6 9,7 9,7
8,2% -0,6 pp.
1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11
(1) Dane zarządcze Banku 14
… Zmiana r/r (2) Aktywa w zarządzaniu - dane PKO TFI
15. Wolumeny - kredyty
PKO Bank Polski
Najwyższe tempo wzrostu kredytów MSP i bankowości hipotecznej
Kredyty brutto wg linii biznesowych (dane zarządcze)
Po I kwartale 2011 roku:
60%
Stan na dzień 31.03.2011 (mln PLN)
• wolumen kredytów bankowości
hipotecznej, stanowiących 44%
Bankowości całego portfela kredytowego,
hipotecznej zwiększył się o 20% r/r
50%
• drugi co do wielkości portfel
kredytów korporacyjnych (22%
Udział w portfelu kredytów
58 564
40% udziału w portfelu) zwiększył
się o 5% r/r
30%
Korporacyjne • kredyty bankowości detalicznej
i prywatnej, stanowiące 17%
ogółu kredytów, wzrosły o 4%
29 884 r/r
20%
23 200 Bankowości MSP • wolumen kredytów dla MSP
detalicznej i wzrósł o 21% w skali roku
15 159
10% prywatnej • stan kredytów klienta rynku
6 919 Klienta Rynku mieszkaniowego utrzymał się
Mieszkaniowego(1) na poziomie sprzed roku
0%
-5% 0% 5% 10% 15% 20% 25%
Stopa wzrostu wolumenu (r/r)
(1) W tym kredyty mieszkaniowe wspierane przez Budżet Państwa i kredyty dla deweloperów i spółdzielni mieszkaniowych
15
16. Wolumeny - depozyty
PKO Bank Polski
Depozyty detaliczne podstawą bazy depozytowej Banku
Depozyty wg linii biznesowych (dane zarządcze)
Stan na dzień 31.03.2011 (mln PLN)
100% Po I kwartale 2011 roku:
Bankowości • depozyty bankowości
detalicznej i prywatnej detalicznej i prywatnej,
80% stanowiące 71% bazy
Udział w portfelu depozytów
depozytowej, odnotowały
93 507 wzrost wolumenu o 9% r/r
60% • depozyty korporacyjne,
których udział w portfelu
na koniec okresu wynosił
40%
19%, wzrosły o 13% r/r
Korporacyjne
• depozyty MSP zwiększyły
się o 6% r/r
20% 25 502 • depozyty klienta rynku
Klienta Rynku mieszkaniowego wzrosły
MSP Mieszkaniowego
7890 o 16% r/r
4455
0%
0% 5% 10% 15% 20%
Stopa wzrostu wolumenu (r/r)
16
17. Adekwatność kapitałowa
Grupa PKO Banku Polskiego
Bezpieczny poziom współczynnika wypłacalności
25 16,0%
15,2%
15,0%
20
19,0 19,3
17,7 17,7 17,6 14,0%
15 13,4%
mld PLN
13,0%
12,8% 13,0%
12,5%
10 10,9 11,1 11,3 11,6
10,0 12,0%
5
11,0%
0 10,0%
1Q'10 1H'10 3Q'10 2010 1Q'11
Fundusze własne Całkowity wymóg kapitałowy Współczynnik wypłacalności
• W I kwartale 2011 roku wzrost współczynnika wypłacalności o 0,9 pp. q/q dzięki zwiększeniu
funduszy własnych o 1,7 mld PLN q/q
• Współczynnik wypłacalności Tier 1 na poziomie 12,3%, co oznacza wzrost o 1,0 pp. q/q
17
18. Jakość portfela kredytowego
Grupa PKO Banku Polskiego
Udział kredytów spełniających przesłanki Pokrycie kredytów spełniających przesłanki
indywidualnej utraty wartości oraz koszt ryzyka indywidualnej utraty wartości odpisem
180 8,5% 8,7% 9,0% 48,0%
8,3% 8,4%
160 8,5% 42,8% 41,3% 42,3% 42,4%
171
140 7,9% 8,0%
146
120 140
128 128 7,5%
100
7,0%
80
6,5%
60
40 6,0%
20 5,5%
0 5,0%
Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11
Koszt ryzyka (pb) Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11
udział kredytów spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości
• Dla Grupy PKO Banku Polskiego w I kwartale 2011 roku nastąpił spadek udziału kredytów spełniających przesłanki
indywidualnej utraty wartości o 0,5 pp. oraz wzrost wskaźnika pokrycia odpisami kredytów ocenianych wg metody
zindywidualizowanej i portfelowej o 5,6 pp. do poziomu 48,0%
• Zmiana wskaźników wynika głównie z dokonanej przez PKO Bank Polski reklasyfikacji przesłanek indywidualnej
utraty wartości, która polega na zaprzestaniu rozpoznawania przesłanki „pogorszenie się w okresie kredytowania
sytuacji finansowej klienta” w stosunku do wybranej grupy klientów. Dodatkowo na zmianę wskaźników jakości
portfela kredytowego w Grupie PKO Banku Polskiego wpływ miał istotny spadek wartości kredytów z przesłankami
indywidualnej utraty wartości w Kredobank SA
• Koszt ryzyka1) w I kwartale 2011 roku ukształtował się na poziomie analogicznym do poprzedniego kwartału
(1) Relacja wyniku z odpisów na kredytach w okresie do średniego stanu portfela kredytowego w okresie wg danych zarządczych (dane zannualizowane) 18
19. Podsumowanie
Skonsolidowany zysk netto o 21% wyższy niż przed
rokiem
Wzrost wyniku na działalności biznesowej głównie
w efekcie wzrostu wyniku odsetkowego
Dalsza poprawa relacji kosztów do dochodów
dzięki wyższej dynamice wyniku na działalności
biznesowej niż kosztów działania
Wzrost aktywów w efekcie rozwoju akcji
kredytowej finansowanej wzrostem depozytów
klientów oraz emisją euroobligacji
Poprawa jakości portfela kredytowego
19
